سرمایه‌گذاری منفعل، یک استراتژی برای کسانی است که مایل هستند در دراز مدت در این مسیر باقی بمانند، زیرا این روش در طول سال‌های متمادی روند صعودی را در بازار کل به خود جلب می‌کند. البته که راه‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد و یک مشاوره مالیاتی می‌تواند رویکردهای گوناگونی را برای یک بازدهی قوی ایجاد کند. با این حال اگر قصد دارید که سرمایه خود را در این مسیر به کار بگیرید، بهتر است نگاهی دقیق‌تر بر سرمایه‌گذاری غیرفعال داشته باشید.
سرمایه‌گذاری منفعل چیست؟
همانطور که از نام آن برمی آید، این روش به عنوان “خرید و نگهداری” طبقه‌بندی شده است. در اصل مشاوران مالیاتی به شما خواهد گفت که این یک تاکتیک سرمایه‌گذاری مستقیم محسوب می‌شود که برای جلوگیری از خرید و فروش گسترده خواهد بود، در حالی که سرمایه‌گذاری اوراق بهادار در طولانی مدت متمرکز است. در نتیجه این امر، کسانی که از این روش بهره‌مند می‌شوند، به جای تلاش برای برخورد با چالش‌های بازار بورس، از افزایش قیمت‌های ثابت برخوردار خواهند شد. این در مخالفت مستقیم با چیزی است که مانند مدیریت فعال، از آن برای دستیابی به بالاترین بازدهی استفاده می‌شود.
اوراق بهادار منفعل معمولا شامل چندین نوع سرمایه‌گذاری است. در بین این صندوق‌ها، صندوق‌های معامله شده با مبادله صندوق‌های شاخص همراه است. این صندوق‌ها به جای اینکه از اوراق بهادار خاصی مانند سهام و یا اوراق قرضه استفاده کنند، به تنوع در سرمایه‌های فردی نیاز خواهند داشت، مشاوران مالیاتی به شما خواهد گفت که کدام یک از روش‌ها، پاسخگوی نیازهای شماست.
به عنوان مثال یک صندوق سهام ممکن است که در سهام خاصی از بازار درگیر باشد، در این بخش شکست‌های عمیق‌تری از این سرمایه‌گذاری‌ها به وجود خواهد آمد.
1- صندوق‌های متقابل: هنگام خرید هر یک از این صندوق‌ها، شما در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنید که اوراق قرضه را به نام خود خرید و فروش می‌کنند. به عبارت بهتر، صندوق‌های متقابل نیاز به نوعی از مدیریت حرفه‌ای و تنوع در سطح خالص خود دارند.
2- وام‌های مبادله شده: شما می‌توانید به همان راحتی که آن‌ها را خرید می‌کنید، امنیت آن را نیز خریداری کنید. بسیاری از شاخص‌های مربوط در این روش، از سهام و شاخص اصلی بازار پیروی می‌کنند و در عین حال برخی از آن‌ها دارای توانایی‌های بالایی در ردیابی عملکرد بازار هستند.
3- صندوق‌های شاخص: برای سرمایه‌گذاری بسیار ارزشمند محسوب می‌شوند، با این حال مشاوره مالیاتی درباره ریسک‌ها و چالش‌های موجود آن به شما اطلاع خواهد داد. این صندوق‌ها باعث شده‌اند که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح دهند از آن‌ها استفاده نمایند.
بررسی جوانب مثبت و منفی سرمایه‌گذاری غیرفعال
هر استراتژی در سرمایه‌گذاری شامل نقاط قوت و ضعف بسیار زیادی است که سرمایه‌گذاری منفعل نیز از این قاعده استثنا نیست. مدیریت منفعل درباره امنیت به همان اندازه سرمایه‌گذاری مهم خواهد بود. از آنجایی که این روش تمایل زیادی به پیروی از قوانین بازار دارد، در طول زمان به رشد مداوم خود ادامه می‌دهد، بنابراین برای کسانی که از این شیوه استفاده می‌کنند، احتمال اینکه سرمایه خود را در بلند مدت از دست بدهند، کم است.
یکی از مهم‌ترین اصول سرمایه‌گذاری غیرفعال که بسیاری از مشاوران مالی آن را توصیه می‌کنند، حفظ و نگهداری سرمایه در بلند مدت است و به دلیل آنکه خرید و فروش به ندرت اتفاق می‌افتد، هزینه‌های متحمل شده کم خواهد بود، به این معنی که در طول زمان، کمتر بازده خود را از دست خواهید داد. بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شامل رویکرد منفعل هستند. همه آن‌ها دارای ویژگی‌های مشترک چندگانه هستند: مدیریت حرفه‌ای و تنوع ذاتی.
هنگامی که شما در بخش سهام، اوراق قرضه و یا هر بخش دیگری به صورت یکنواخت سرمایه‌گذاری می‌کنید، انتخاب شما برای آن دسته از افرادی که به آن‌ها نیاز دارید و زمانی که سرمایه خود را خرید و فروش می‌کنید، متفاوت خواهد بود.
با توجه به اینکه متخصصین سرمایه‌گذاری این سهم را مدیریت می‌کنند، شما مزایای زیادی را به دست خواهید آورد. برای سرمایه‌گذارانی که مایل به مدیریت سرمایه خود هستند، سرمایه‌گذاری منفعل لزوما بهترین گزینه نخواهد بود، این روش به استراتژی‌ها و شناخت‌هایی از بازار نیاز دارد که باید به فردی کاردان مثل یک مشاوره مالیاتی سپرده شود. اوراق بهادار منفعل معمولا شامل اکثر صندوق‌هایی است که تحت اختیارات مدیران صندوق قرار دارد. بنابراین در حالی که عملکرد کلی آن‌ها بازده نهایی شما را مشخص می‌کند، تصمیمات سرمایه‌گذاری تحت کنترل شما نخواهد بود.
با توجه به کمبود ویژگی‌های سفارشی‌سازی و انعطاف‌پذیری که این روش ارائه می‌دهد، ممکن است سرمایه‌گذاران منفعل احساس کنند که به اندازه کافی در مدیریت پول خود دخیل نیستند. با این حال در صورتی که به خوبی بدانید که چه کاری انجام می‌دهید، به کمک یک مشاوره مالیاتی می‌توانید برنامه خود را با بهترین ابزار و رویکردها پیش ببرید. در حقیقت حتی سرمایه‌گذاران هوشمند چالش‌های قابل توجهی را تحمل خواهند کرد.
سرمایه‌گذاری منفعل به لحاظ فنی می‌تواند بازگشت پایین‌تری از استراتژی‌هایی به همراه داشته باشد که به دنبال جذب بازار و معاملات هستند. با این وجود در مقایسه با این معاملات، سرمایه‌گذاران به صورت غیرفعال و به صورت مرتب متوجه رشد آرام و پایدار آن خواهند شد.
سرمایه‌گذاری منفعل در برابر مدیریت فعال
این دو روش دو قطب مخالف هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند که تجارت خود را متناسب با روند بازار آغاز کنند. در مقابل این مسئله سرمایه‌گذاران منفعل در طول سال‌ها روند بازار را مطالعه می‌کنند. نکته‌ای که مهم است به آن توجه داشته باشید این است که هر کدام از این رویکردها به صورت ذاتی از مزایای مختص به خود بهره‌مند هستند.
در هر صورت یک فرد سرمایه‌گذار قادر خواهد بود تا به کمک یک مشاوره مالیاتی آنچه مناسب‌تر است را انتخاب نماید. تصمیم گیری شما بسته به ریسک‌پذیری شما خواهد داشت، بهتر است درباره خطرات مسیر از مشاوره مالیاتی خود اطلاع کسب کنید. سرمایه‌گذاری‌های متقابل، یک روش یکسان برای افرادی است که از قدرت ریسک بالایی دارند.
به همین دلیل اگر سرمایه‌گذاری خطرات بالایی داشته باشد، نمونه کارهای فعال می‌تواند مناسب‌تر واقع شود.
اهداف سرمایه‌گذاری شما می‌تواند یک عامل تعیین‌کننده باشد که منجر به بهبود سبک مدیریت می‌شود. با توجه به این مسائل سرمایه‌گذاری‌هایی که لازم است انجام دهید، متفاوت خواهد بود.
اگر مایل هستید که به صورت فعالانه کارهای خود را مدیریت کنید، احتمالا نیاز به هزینه‌های بیشتری در سرمایه‌گذاری غیرفعال خواهید داشت، می‌توانید این درباره این هزینه‌ها با مشاوره مالیاتی خود مشورت کنید. بسیاری از افرادی که روش‌های منفعل را انتخاب می‌کنند، ترجیح می‌دهند که اوراق بهادار را خریداری و نگهداری کنند و هزینه‌های غیرمستقیم خود را در این روند کاهش دهند.
از آنجایی که سرمایه‌گذاری منفعل یک رویکرد دراز مدت ذاتی است، برای کسانی که به دنبال اهداف بلند مدت هستند، بهتر خواهد بود. پیش از اقدام برای سرمایه‌گذاری در بازار، لازم است که زمان زیادی را برای یادگیری تمام تاکتیک‌های موجود صرف کنید. هرچند سرمایه‌گذاری به روش غیرفعال از مزایای فراوانی برخوردار است، بدان معنا نخواهد بود که این روش برای تمام افراد مناسب است.
دیدگاه خود را ثبت کنید
میخواهید به بحث بپیوندید؟مشارکت رایگان.